现金流量充足率

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现金流量充足率(Cash Flow Adequacy Ratio)是反映民间非营利组织从业务活动中产生的现金满足资本性支出、存货投资需要的能力。为了剔除重复性及不确定性活动对现金流量的影响,公式中数额是按5年的总数计算的。公式分母中,未包括应收账款是因为它们主要通过短期信贷(如应付账款的增长)筹集。因此,5年内的存货增加被包括在内。如果某年存货下降,该年存货增加额为零。[1] 
中文名
现金流量充足率
外文名
cash flow adequacy ratio
反    映
企业的持续经营能力和获利能力
指标大于1
说明该企业的收益质量较高
影    响
企业未来的获利能力
现金流量充足率是经营活动产生的现金流量净额长期负债偿还额、资本支出额及股利支付额之比,该指标可综合反映企业的持续经营能力和获利能力。为了消除生产周期或其他随机因素的影响,一般以三年未期间来计算这一比率。
其计算公式为:
现金流量充足率=经营活动产生的现金流量净额/(长期负债偿还额+资本支出额+股利支付额)
该指标大于或接近1时,说明该企业的收益质量较高,持续经营能力强;反之,如果该指标低于1,说明企业的收益质量较差。但是该指标并非越高越好,如果该指标显著大于1时,说明企业有大量的闲置资金找不到合适的投资方向,将会影响到企业未来的获利能力。
参考资料
词条标签:
经济